Stock Option Gross Up

Qual è estrapolano Gross up di solito si riferisce a un datore di lavoro rimborso lavoratori per le imposte pagate su una parte del loro reddito, di solito da un pagamento una tantum, come spese di trasferimento. In altre parole, se un impiegato è promesso 5.000 per spese di trasferimento, il controllo effettivo potrebbe essere rilasciato per 6.500. Ciò lascerebbe la promessa di 5.000 al netto delle tasse richieste. SMONTAGGIO estrapolano estrapolazione può essere uno di quei doni che torna a tormentare il destinatario. A seconda di come una società calcola il lordo fino, un dipendente può ancora finire a causa di denaro a tempo di imposta. Per garantire che non ci sono sorprese per il dipendente, il datore di lavoro deve utilizzare una tassa professionale per tenere conto di tutti i dipendenti del reddito e le detrazioni per l'intero anno, non solo l'importo dell'assegno essere incassato in su. Il Gross-up Effetto estrapolazione è in gran parte una questione di semantica. Si ribadisce semplicemente una dipendenti dichiarato stipendio come la sua paga da portare a casa, piuttosto che la sua retribuzione lorda, prima delle imposte di essere dedotte. Ad esempio, se una società promette un dipendente 100.000 per anno ei dipendenti aliquota fiscale effettiva è 20, e il datore di lavoro vuole garantire che il lavoratore porta a casa la piena 100.000 al netto delle imposte, la società potrebbe estrapolano i dipendenti pagano per 125.000. In questo modo, il dipendente porta a casa 100.000 dopo perdendo 20 alle imposte. Il datore di lavoro potrebbe raggiungere lo stesso scopo, semplicemente offrendo uno stipendio di 125.000. Molte aziende, tuttavia, preferiscono il metodo gross-up, in particolare quando compensando dirigenti di livello C e gli altri dipendenti di alto pagato, come si può in parte oscura nel bilancio di quanto è stato pagato molto denaro tali dipendenti. Polemica Gross-up con galoppante remunerazione dei dirigenti provenienti sotto esame alla luce della crisi finanziaria del 2008, la pratica di estrapolazione ha guadagnato in popolarità. Utilizzando questo metodo, le aziende possono aumentare efficacemente remunerazione dei dirigenti da 30 o più senza che sia evidente nei loro bilanci. Il bilancio mostrano solo ciò che i dipendenti portano a casa (per esempio, i dipendenti pagano nell'esempio di cui sopra sarebbe dichiarato a 100.000, non 125.000), e la pratica di estrapolazione è spiegato nella stampa fine che molti investitori non riescono a leggere. Gross-up Esempio Diverse aziende hanno fatto i titoli per l'impiego di tattiche di gross-up con risultati eclatanti e controversi. Nel 2005, società di consulenza Towers Perrin ha condotto uno studio che ha rivelato che il 77 delle aziende, quando si cambia gestione, estrapolare pacchetti di separazione per i dirigenti in uscita. Una di queste società è stata Gillette, che è stato acquistato da Procter Gamble nel 2005. Gillettes uscente Amministratore Delegato (CEO), James Kilts, ha ricevuto 13 milioni in pagamenti lordi-up sul suo rapporto package. A primo piano su Ups Dirigenti lordi in questi giorni appena non ricevono uno stipendio base. Ottengono grandi fx, polizze vita, i servizi di sicurezza, servizi di viaggio e una serie di altri vantaggi che si e darei un braccio e una gamba per. Inoltre, molti di questi stessi dirigenti sono anche ricevendo un beneficio (ad esempio: contanti) che li aiuta a pagare le tasse che sostenute su questi vantaggi. Questo beneficio è noto come una grossolana up. Continuate a leggere per saperne di più su questo tipo di compensazione e come può influenzare gli investitori. Perché estrapolano Già nel 1980 il Congresso ha imposto un accise sui paracadute d'oro, le indennità di fine rapporto lucrativo che sono stati dati ai top manager se la società è stata rilevata da un'altra impresa. L'obiettivo era quello di evitare che i dirigenti avidi di trarre enormi inattese in caso di cambiamento di controllo di un'impresa. (Per ulteriori informazioni su una compensazione CEO, vedere Mettere gestione sotto il microscopio. Valutare una gestione Companys e sollevando il coperchio CEO di compensazione.) Tuttavia, il piano messo avanti dal Congresso ha funzionato come previsto. tavole Crafty presto trovato un modo per aggirare la nuova legge. Cioè, tavole sarebbero semplicemente compensare i loro dirigenti in modo che eventuali tasse che sostenute in caso di cambiamento di controllo sarebbero coperti. Nel corso degli anni, questa pratica di compensazione ampliato per coprire le tasse che gli alti dirigenti sostenuti su molte altre fonti di reddito (compresi i vantaggi). Tuttavia, la pratica di offrire alti lordi abbiamo davvero diventato popolare fino alla fine degli anni '90 e primi 00s. Ecco perché stock option dei dipendenti (OEN) sono stati il ​​metodo preferito di rivestimento dirigenti tasche. E perché non Stock option erano una forma di potenzialmente vasto compensazione che potrebbe essere realizzato nel corso di un breve periodo di tempo - in genere un paio di anni. Inoltre, il prezzo di esercizio potrebbe essere armeggiato (attraverso la retrodatazione) con per massimizzare un utile addetti ai lavori. (Per continuare a leggere su questo argomento, vedi la polemica sulla compensazioni di opzione. Il vero costo di stock option e la nostra contabilità e la valorizzazione OEN tutorial.) Alla fine del 1990, gli investitori hanno iniziato a lamentarsi e la stampa è intervenuto e ha effettuato una serie di alto profilo articoli su eccesso aziendale. Di conseguenza, tavole sono stati costretti a ricorrere a modi più sottili di compensare i loro dirigenti. Era fuori di questa borsa di trucchi che il lordo fino emerso. Aumentando retribuzione lorda Dato che uno stipendio dirigenti, i fx e le opzioni di pagamento ha storicamente ricevuto così tanto controllo, estrapolano compensazione sembrava una risposta formidabile. Dopo tutto, è effettivamente spostato denaro dalle casse companys nelle dirigenti Piggy Bank al di là della comunicazione della maggior parte delle persone nella comunità degli investitori. Ecco perché i dettagli riguardanti estrapolano compensazione è tipicamente sepolti nelle note del proxy statement della società. (Per saperne di più nelle note in calce: iniziare a leggere la stampa fine.) Anche perché estrapolano retribuzione è legata alle imposte (e doesnt sembrano essere un beneficio di bronzo come un country club di appartenenza) sembra che la comunità degli investitori in gran parte trascurato esso. Tuttavia, l'atteggiamento communitys sta iniziando a cambiare e le aziende che offrono estrapolano paga stanno iniziando a prendere un po 'di calore. Ciò è dovuto principalmente al fatto che sempre più aziende hanno fatto ricorso all'utilizzo di UPS lordi negli ultimi anni. Ciò può essere dovuto opzioni basate pacchetti di compensazione hanno perso parte del loro lustro (molto di quel credito che va allo scandalo retrodatazione). (Continua a leggere su questo argomento nei pericoli di opzioni di retrodatazione e Reining In CEO Rewards.) Perché sono alti lordi male la pratica di estrapolazione un manager pagano isnt male in sé e per sé, ma la pratica di solito è fatto di nascosto e la investitore medio non ha idea che ha anche avuto luogo. Oltre alla sua segretezza, che costa anche la società - e dei suoi azionisti - un sacco di soldi. Le aziende e la stampa Così come prevalente è la pratica di offrire estrapolano paga diventata In un articolo del Wall Street Journal, un dirigente Perk allevamento: Tasse (edizione europea, dicembre 2005), uno studio condotto da un risarcimento Consulting Group Towers Perrin ha dichiarato che il 1000 aziende pubbliche hanno rintracciato, 77 offerti up lordi come parte del loro cambiamento di piani di controllo nel 2005. essi trovano quei numeri erano in forte aumento dal 55 nel 1999 e 10 nel 1987. Molte aziende sono stati accusati di aver abusato up lordi. Diamo un'occhiata ad alcune aziende di alto profilo che hanno avuto le loro pratiche gross-up rendere la notizia: Gillette: I creatori di rasoio ex amministratore delegato, James Kilts, si dice di aver ricevuto tanto quanto 13 milioni in pagamenti lordi fino (a parte per coprire le tasse) relativi alla cessione della società a Proctor amp Gamble nel 2005. Coca Cola Bottling: l'amministratore delegato Frank J. Harrison III si dice che abbia ricevuto più di 4 milioni di euro per un periodo di circa cinque anni (2000-2005 ) per coprire le tasse su un limitato stock grant. Home Depot: Ex-amministratore delegato è stato detto Bob Nardelli di aver ricevuto verso l'alto di 3 milioni nel telaio 2004-2005 tempo per coprire le tasse su una serie di vantaggi. Un rapido sguardo alla dichiarazione di delega companys rivela che Nardelli ha raccolto una serie di benefici durante il suo mandato, con un po 'che vanno dal viaggio, il perdono di un prestito di circa 10 milioni e una vettura di fascia alta. La linea di fondo quando sfogliando una dichiarazione di delega companys Andor analisi di un manager pagano - assicuratevi di leggere le note. Con pettinatura attraverso la stampa fine youll trovare che molte aziende hanno preso gentilmente alla pratica di schermare i loro dirigenti di tasse che la maggior parte gli altri avrebbero dovuto pagare. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. This. Home 187 articoli 187 stock option e le stock option di incentivazione imposta minima alternativa (AMT) (ISOs) può essere un modo interessante per premiare i dipendenti e altri fornitori di servizi. A differenza delle opzioni non qualificate (NSOs), dove la diffusione su un'opzione, è impostato sulla esercizio a tassi di imposta sul reddito ordinari, anche se le azioni non sono ancora vendute, ISO, se soddisfano i requisiti, consentire ai detentori di non pagare le tasse fino a quando il azioni sono vendute e quindi pagare le tasse sulle plusvalenze sulla differenza tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. Ma ISO sono anche soggetti all'imposta Alternative Minimum (AMT), un modo alternativo di calcolo delle imposte che certi filer devono utilizzare. L'AMT può finire tassare il supporto ISO sulla diffusione realizzato su esercizio, nonostante il trattamento di solito favorevole per questi premi. Regole di base per le ISO In primo luogo, il suo necessario capire che ci sono due tipi di stock option, le opzioni non qualificati e le opzioni di incentivazione azionaria. Con entrambi i tipi di opzione, il dipendente ottiene il diritto di acquistare azioni a un prezzo oggi fisso per un numero definito di anni nel futuro, di solito 10. Quando i dipendenti scelgono di acquistare le azioni, si dice di esercitare l'opzione. Così un dipendente potrebbe avere il diritto di acquistare 100 azioni di azioni a 10 dollari per azione per 10 anni. Dopo sette anni, per esempio, il titolo potrebbe essere a 30, e il dipendente potrebbe acquistare 30 magazzino per 10. Se l'opzione è un NSO, il dipendente pagherà subito imposta sul 20 differenza (chiamato spread) a imposta sul reddito ordinario aliquote. L'azienda ottiene un corrispondente detrazione fiscale. Ciò vale se il lavoratore mantiene le quote o le vende. Con un ISO, il dipendente paga nessuna imposta su esercizio fisico, e l'azienda ottiene alcuna deduzione. Al contrario, se il dipendente detiene le azioni per due anni dopo la concessione e un anno dopo l'esercizio, il dipendente paga solo l'imposta sulle plusvalenze sulla differenza finale tra l'esercizio e prezzo di vendita. Se queste condizioni non sono soddisfatte, allora le opzioni sono tassati come un'opzione non qualificato. Per i dipendenti di reddito più elevati, la differenza fiscale tra ISO e un NSO può essere tanto 19,6 a livello federale da solo, più il dipendente ha il vantaggio di differire fiscale fino a quando le azioni sono vendute. Ci sono altri ISO requirementsfor così, come descritto in questo articolo sul nostro sito. Ma ISO hanno un grande svantaggio per il dipendente. Il differenziale tra il prezzo di acquisto e concessione è subordinata alla AMT. L'AMT è stata emanata per evitare che i contribuenti ad alto reddito dal pagamento delle imposte troppo poco perché erano in grado di prendere una serie di deduzioni o esclusioni (come la diffusione relativa all'esercizio di una ISO) fiscali. Si richiede che i contribuenti che possono essere soggetti all'imposta di calcolare quello che devono in due modi. In primo luogo, capire quante tasse si sarebbero in debito con le regole fiscali normali. Poi, aggiungono nuovamente al reddito imponibile alcune deduzioni e le esclusioni hanno preso quando capire loro imposta regolare e, utilizzando questo numero ora più alto, calcolare la AMT. Questi add-back sono chiamati elementi preferenza e la diffusione su un'opzione di incentivazione azionaria (ma non un NSO) è uno di questi elementi. Per un reddito imponibile fino a 175.000 o meno (nel 2013), l'aliquota fiscale AMT è 26 per importi superiori a questo, il tasso è 28. Se l'AMT è più alto, il contribuente paga invece tale imposta. Un punto maggior parte degli articoli su questo tema non fanno chiaro è che se l'importo pagato sotto l'AMT è superiore a quello che sarebbe stato pagato in tassa normali regole che anno, questo eccesso AMT diventa un credito d'imposta minima (MTC) che può essere applicato in futuro anni in cui le tasse normali superano la quantità AMT. Capire l'imposta minima alternativa Nella tabella che segue, derivato dal materiale fornito da Janet Birgenheier, Direttore della Pubblica Istruzione client a Charles Schwab, mostra un calcolo AMT base: Aggiungi: Reddito stabile imponibile deduzioni Medicaldental Specificato deduzioni dettagliate vari soggetti ad AMT Statelocalreal detrazioni fiscali patrimonio personale esenzioni Diffusione su esercizio ISO preliminare AMT imponibile Sottrai:. esenzione standard di AMT (78.750 per il 2012 filer congiunte 50.600 per le persone non sposate 39.375 per sposato deposito separatamente questo è ridotto da 25 centesimi per ogni dollaro di reddito imponibile AMT sopra 150.000 per le coppie, 112.500 per singole e 75.000 per sposato deposito separatamente) Actual AMT Moltiplicare reddito imponibile: Actual volte AMT imponibile 26 per importi fino a 175.000, più 28 di importi superiori a tale sottrazione tassa minima Provvisorio:. imposta minima Provvisorio - AMT fiscale regolare se il risultato di questa calcolo è che l'AMT è superiore a quello della tassa normale, poi si paga l'importo AMT più la tassa regolare. La quantità di AMT, tuttavia, diventa un credito d'imposta potenziale che si può sottrarre da un disegno di legge fiscale futuro. Se in un anno successivo la vostra tassa normale supera il AMT, allora si può applicare il credito contro la differenza. Quanto si può pretendere dipende da quanto extra pagato pagando l'AMT in un anno prima. Che fornisce un credito che può essere utilizzato nei prossimi anni. Se hai pagato, per esempio, più a causa della AMT nel 2013 15.000 di quello che avrebbe pagato per il calcolo delle imposte regolare, è possibile utilizzare fino a 15.000 nel credito nel prossimo anno. L'importo che sarebbe rivendicare sarebbe la differenza tra l'importo della tassa normale e il calcolo AMT. Se la quantità normale è maggiore, si può affermare che come credito, e portare avanti eventuali crediti non utilizzati per gli anni futuri. Quindi, se nel 2014, la vostra tassa regolare è di 8.000 superiore alla AMT, è possibile richiedere un credito di 8.000 e portare avanti un credito di 7.000 fino a quando lo si utilizza su. Questa spiegazione è, naturalmente, la versione semplificata di una questione potenzialmente complessa. Chiunque potenzialmente soggetta alla AMT dovrebbe usare un consulente fiscale per assicurarsi che tutto è fatto in modo appropriato. Generalmente, le persone con redditi oltre 75.000 all'anno sono candidati AMT, ma non vi è alcuna linea di demarcazione luminoso. Un modo per affrontare con la trappola AMT sarebbe per il dipendente di vendere una parte delle azioni fin da subito per generare abbastanza denaro per comprare le opzioni, in primo luogo. Così un dipendente sarebbe comprare e vendere abbastanza azioni per coprire il prezzo di acquisto, più eventuali tasse che sarebbero dovute, quindi mantiene le quote restanti come ISO. Per esempio, un dipendente potrebbe acquistare 5.000 azioni su cui lui o lei ha le opzioni e continuare a 5.000. Nel nostro esempio delle Azioni oggetto del valore di 30, con un prezzo di esercizio di 10, questo genererebbe un netto prima delle imposte di 5.000 x 20 diffusione, o 100.000. Dopo le tasse, questo lascerebbe circa 50.000, contando libro paga, statali e tasse federali tutti ai massimi livelli. L'anno seguente, il dipendente deve pagare AMT sul restante 100.000 diffusione per le azioni che non sono stati venduti, che potrebbe essere il più 28.000. Ma il dipendente avrà più di abbastanza denaro rimasto a che fare con questo. Un'altra buona strategia è quella di esercitare le opzioni di incentivazione nei primi mesi dell'anno. Quello è perché il dipendente può evitare l'AMT se le azioni sono vendute prima della fine dell'anno civile in cui sono esercitate le opzioni. Per esempio, assumere John esercita le sue ISO a gennaio al 10 per azione in un momento in cui le azioni valgono 30. Non vi è alcuna tassa immediato, ma il 20 diffusione è soggetta a AMT, da calcolare nel prossimo anno fiscale. John aggrappa alle azioni, ma guarda il prezzo da vicino. Entro dicembre, sono solo la pena di 17. John è un contribuente a reddito più elevato. Il suo commercialista gli consiglia che tutti i 20 spread soggetto ad un'imposta AMT 26, vale a dire John dovrà versare imposte di circa 5,20 dollari per azione. Questo sta diventando pericolosamente vicino al 7 profitto John ha ora sulle azioni. Nel peggiore dei casi, cadono al di sotto dei 10 il prossimo anno, il che significa John deve pagare 5,20 per tassa quota sulle azioni dove ha effettivamente perso denaro Se, tuttavia, John vende prima del 31 dicembre, si può proteggere i suoi guadagni. In cambio, l'inferno pagare l'imposta sul reddito ordinario il 7 diffusione. La regola qui è che è il prezzo di vendita è inferiore al valore di mercato in esercizio, ma più del prezzo di assegnazione, poi ordinaria imposta sul reddito è dovuta sulla diffusione. Se è superiore al valore equo di mercato (oltre il 30 in questo esempio), ordinario di imposta sul reddito è dovuta alla quantità di diffusione in esercizio, e sulle plusvalenze a breve termine è dovuta sulla differenza aggiuntiva (la quantità più di 30 in questo esempio). D'altra parte, se a dicembre il prezzo del titolo sembra ancora forte, John può resistere per un altro mese e beneficiare di un trattamento plusvalenze. Esercitando nei primi mesi dell'anno, ha ridotto al minimo il periodo successivo al 31 dicembre deve detenere le azioni prima di prendere una decisione di vendere. Più tardi nel corso dell'anno si esercita, maggiore è il rischio che nel successivo anno fiscale il prezzo del titolo cadrà precipitosamente. Se John aspetta fino al 31 dicembre per vendere le sue azioni, ma li vende prima di un periodo di detenzione di un anno è finito, allora le cose sono davvero desolante. Lui è ancora oggetto di AMT e deve pagare l'imposta sul reddito ordinario sulla diffusione pure. Fortunatamente, quasi in ogni caso, questo spingerà la sua imposta sul reddito ordinario sopra il calcolo AMT e lui abituato devono pagare le tasse due volte. Infine, se John ha un sacco di opzioni non qualificati disponibili, avrebbe potuto esercitare un sacco di coloro che in un anno in cui è anche esercitando il suo ISO. Ciò consentirà di aumentare la quantità di imposte sul reddito ordinario paga e potrebbe spingere il suo disegno di legge fiscale ordinaria totale abbastanza alto in modo che supera i suoi calcoli AMT. Ciò significherebbe non avrebbe avuto AMT prossimo anno per pagare. Vale la pena ricordare che le ISO forniscono un beneficio fiscale per i dipendenti che volontariamente assumono il rischio di tenere ai loro azioni. A volte questo rischio non pan per i dipendenti. Inoltre, il costo reale della AMT non è la somma totale pagata su questa tassa, ma l'importo di cui supera le imposte ordinarie. La vera tragedia non è chi prende un rischio consapevolmente e perdere, ma i dipendenti che tenere su le loro azioni senza sapere le conseguenze, come l'AMT è ancora qualcosa molti dipendenti sanno poco o nulla e sono sorpresi (troppo tardi) per imparare che devono pagare. Tieniti informato