Commodity Futures Contract Che cosa è un Commodity Futures Contract Un contratto future su materie prime è un accordo per comprare o vendere una quantità predeterminata di una merce a un prezzo specifico in una data specifica in futuro. Gli acquirenti utilizzano tali contratti al fine di evitare i rischi connessi con le fluttuazioni dei prezzi di un futuro prodotto sottostante o di materia prima. I venditori utilizzano contratti a termine per bloccare prezzi garantiti per i loro prodotti. SMONTAGGIO Commodity Futures Contract Oltre prudenti, che sono tutti i mercati finanziari. gli speculatori possono utilizzare contratti futures sulle merci per fare le scommesse dei prezzi direzionali sulle materie prime. Trading in contratti futures su materie prime può essere molto rischioso per gli inesperti. Una causa di questo rischio è l'elevata quantità di leva coinvolti in possesso di contratti a termine. Ad esempio, per un margine iniziale di circa 3.700, un investitore può stipulare un contratto a termine per 1.000 barili di petrolio per un valore di 45.000 (con olio al prezzo di 45 dollari al barile). Dato questo grande quantità di leva, un piccolo movimento del prezzo di un prodotto può causare notevoli guadagni e perdite rispetto al margine iniziale. A differenza di opzioni, i futures sono l'obbligo di acquisto o vendita dell'attività sottostante. Semplicemente non chiudere una posizione esistente potrebbe comportare un inesperto presa investitore consegna di una grande quantità di un bene indesiderato. La speculazione utilizzando posizioni corte in futures può portare a perdite illimitate. Futures su materie prime di copertura acquirenti Esempio e venditori possono utilizzare contratti futures su materie prime per bloccare l'acquisto di prezzi di vendita settimane, mesi o anni di anticipo. Ad esempio, si supponga che un agricoltore si aspetta di produrre 1.000.000 di quintali di soia nei prossimi 12 mesi. In genere, i contratti futures di soia sono la quantità di 5.000 bushel. Se i contadini break-even point su uno staio di soia è di 10 dollari per bushel e vede che i contratti a termine di un anno per la soia sono attualmente al prezzo di 15 dollari per bushel, potrebbe essere saggio per lui per bloccare il prezzo di 15 vendite per bushel con la vendita di un numero sufficiente di contratti di un anno di soia per coprire la sua messe. In questo esempio, cioè (1.000.000 5.000 200 contratti). Un anno dopo, a prescindere dal prezzo, il contadino fornisce i 1.000.000 quintali e riceve 15 x 200 x 5000, o 15.000.000. Questo prezzo è bloccato in. Ma a meno che la soia sono al prezzo di 15 dollari per bushel nel mercato spot, quel giorno, l'agricoltore ha sia ricevuto meno di quanto avrebbe potuto avere o più. Se soia sono stati al prezzo di 13 dollari per bushel, l'agricoltore riceve un beneficio staio 2 per di copertura, o 2.000.000. Allo stesso modo, se i fagioli sono stati valutati a 17 per bushel, l'agricoltore perde su un ulteriore 2 per bushel profit. Beginner039s Guida alla negoziazione Futures Benvenuti alla Guida per principianti alla negoziazione Futures. Questa guida fornisce una panoramica generale del mercato dei futures, così come le descrizioni di alcuni degli strumenti e tecniche comuni per il mercato. Come vedremo, ci sono i contratti a termine che coprono molte classi diverse di investimenti (cioè indici di borsa, oro, succo d'arancia) ed è impossibile entrare in grande dettaglio su ognuno di questi. Si tratta, quindi, ha suggerito che se dopo aver letto questa guida si decide di iniziare trading sui futures, è quindi passare un po 'di tempo a studiare il mercato specifico in cui si interessati nel commercio. Come per ogni impegno, lo sforzo più si mette in preparazione, maggiori le probabilità di successo sarà una volta che si inizia effettivamente. Nota importante: mentre i futures possono essere utilizzati per coprire in modo efficace le altre posizioni di investimento, possono essere utilizzati anche per la speculazione. In questo modo porta il potenziale per grandi ricompense dovute a leva (che verranno discussi in maggior dettaglio più avanti), ma comporta anche rischi proporzionalmente fuori misura. Prima di iniziare al commercio dei futures, non si deve solo preparare il più possibile, ma anche rendere assolutamente certo che siano in grado e disposti ad accettare eventuali perdite finanziarie si potrebbe incorrere. La struttura di base di questa guida è il seguente: inizieremo con una panoramica generale del mercato dei futures, tra cui una discussione su come i futures funzionano, come si differenziano da altri strumenti finanziari, e comprendere i vantaggi e gli svantaggi di leva finanziaria. In Sezione Seconda, passeremo a guardare alcune considerazioni prima di negoziazione, come ad esempio quello che società di intermediazione che si potrebbe utilizzare, i diversi tipi di contratti futures disponibili ei diversi tipi di mestieri si potrebbe impiegare. Sezione Tre si concentrerà quindi sulla valutazione future, comprese le tecniche fondamentali e tecniche di analisi, nonché pacchetti software che potrebbero essere utili. Infine, Sezione Quattro di questa guida fornirà un esempio di un commercio a termine, dando un'occhiata passo-passo alla selezione dello strumento, analisi di mercato e di esecuzione delle negoziazioni. Entro la fine di questa guida, si dovrebbe avere una conoscenza di base di ciò che è coinvolto nel trading sui futures, e una buona base da cui partire per iniziare ulteriori studi se avete deciso che i futures trading è per voi. Se si desidera il commercio dei futures nella speranza che you039ll diventano ricchi, you039ll devono rispondere ad alcune domande prima. Per coloro che sono nuovi al futuro ma si vuole una solida comprensione di loro, questo tutorial spiega quali contratti a termine sono, come funzionano e perché gli investitori li usano. Imparare a tenere le perdite al minimo e costantemente produrre risultati positivi. Guardiamo i primi otto vantaggi del trading sui futures su azioni. Domande frequenti Mentre entrambi i termini sono spesso usati per descrivere le prestazioni di un investimento, rendimento e tornare non sono la stessa cosa. Ulteriori informazioni su come gli agenti, agenti immobiliari e mediatori sono spesso considerati la stessa cosa, ma in realtà, queste posizioni immobiliari hanno diversa. Perché molto pochi beni durano per sempre, uno dei principi fondamentali della contabilità per competenza richiede che un costo asset essere proporzionalmente. Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse applicato sul saldo debitore varia come interesse di mercato. Domande frequenti Mentre entrambi i termini sono spesso usati per descrivere le prestazioni di un investimento, rendimento e tornare non sono la stessa cosa. Ulteriori informazioni su come gli agenti, agenti immobiliari e mediatori sono spesso considerati la stessa cosa, ma in realtà, queste posizioni immobiliari hanno diversa. Perché molto pochi beni durano per sempre, uno dei principi fondamentali della contabilità per competenza richiede che un costo asset essere proporzionalmente. Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse applicato sul saldo debitore varia come vantaggi interest.5 mercato di materie prime rispetto a opzioni azionarie In base all'esperienza di nuovi operatori delle materie prime, weve trovato circa 80 di loro hanno una storia con magazzino opzioni. La maggior parte di questi operatori, se premuto, esprimono un vago desiderio di diversificare come uno dei loro principali motivi per prendere il passo successivo alle materie prime. Tuttavia, il suo intrigante che pochi hanno una solida conoscenza dei reali vantaggi che le opzioni delle materie prime in grado di offrire, soprattutto se sono abituati ai vincoli che la vendita di stock option può mettere su un investitore. Dont fraintendere: la vendita di opzioni azionarie può essere una strategia redditizia nelle mani giuste. Tuttavia, se siete uno delle decine di migliaia di investitori che vendono opzioni azionarie per migliorare le prestazioni portafoglio azionario, si può essere sorpresi di scoprire la potenza si può ottenere sfruttando questa stessa strategia in materie prime. In un'epoca in cui la volatilità improvvisa ed eccessiva è comune, la diversificazione è più importante che mai. Ma i vantaggi dont finiscono qui. La vendita (noto anche come scrittura) opzioni possono offrire vantaggi agli investitori in entrambe le azioni e materie prime. Tuttavia, ci sono differenze sostanziali tra la scrittura stock option e opzioni su futures scrittura. Cosa bolle in genere fino a è di leva. Futures opzioni offrono più leva e, di conseguenza, in grado di fornire maggiori ricompense potenziali (in aggiunta a maggior rischio). Nella vendita di opzioni su azioni, non c'è bisogno di indovinare la direzione del mercato a breve termine al profitto. Lo stesso resta vero in futuro, con alcune differenze chiave: requisito di margine inferiore (vale a dire, un maggiore ritorno sugli investimenti). Questo è un fattore chiave che attrae molti commercianti di stock option ai future. Margini costituiti per tenere brevi stock option possono essere da 10 a 20 volte il premio incassato per l'opzione. Con il sistema di calcolo del margine di industrys future, tuttavia, le opzioni possono essere venduti con requisiti di margine out-of-pocket per non più di 1-1-e-un-metà volte premio raccolti. Per esempio, si potrebbe vendere un'opzione per 600 e inserire un margine di soli 700 (premio totale requisito di margine meno raccolti). Questo può tradursi in sostanzialmente più elevato ritorno sul vostro capitale circolante. premi attraenti possono essere raccolti per profonde scioperi out-of-the-money. A differenza di titoli azionari dove raccogliere tutte premio vale la pena, le opzioni devono essere venduti da uno a tre prezzi di esercizio di opzioni future di denaro spesso possono essere venduti a prezzi di esercizio di gran lunga out of the money. A questi livelli lontani, mosse di mercato a breve termine in genere non avrà un grande impatto sulla vostra valore di opzioni di conseguenza, il tempo valore erosione può essere consentito di lavorare meno ostacolata da volatilità a breve termine. Liquidità. Molti commercianti equity option si lamentano della scarsa liquidità sforzi intralci per entrare o uscire posizioni. Mentre alcuni contratti future hanno open interest più elevato rispetto ad altri, la maggior parte dei principali contratti, come dati finanziari, zucchero, cereali, oro, gas naturale e petrolio greggio, hanno notevole volume e open interest, offrendo diverse migliaia di contratti aperti al prezzo di esercizio. Diversificazione. Allo stato attuale dei mercati finanziari, molti investitori sono alla ricerca di una diversificazione prezioso lontano da titoli azionari. Con l'espansione in opzioni su materie prime, non solo si guadagna un investimento che non è correlato alle azioni, le posizioni delle opzioni possono essere anche non correlati gli uni agli altri. In azioni, più singoli titoli, e le loro opzioni, si muoverà in balia dell'indice nel suo complesso. Se Microsoft è in calo, è probabile che le vostre partecipazioni di Exxon e Coca Cola sono in calo pure. In materie prime, il prezzo del gas naturale ha poco a che fare con il prezzo del grano o argento. Questo può essere un vantaggio importante nel diluire il rischio. polarizzazione fondamentale. Nel vendere una stock option, il prezzo di tale stock dipende da molti fattori, non ultimo dei quali sono utili societari, commenti da parte dei membri del CEO o da tavolo, azioni legali, le decisioni regolamentari o più ampia direzione del mercato. Germogli di soia, tuttavia, cant cuocere i loro libri, e rame smussano essere dichiarati troppo grandi per fallire. L'immagine supplydemand delle merci è analiticamente più pulito. Conoscere i fondamenti di una merce, come le dimensioni delle colture e cicli di domanda, può essere di grande valore in caso di vendita opzioni su materie prime. In materie prime, è più spesso fondamentali antiquati della domanda e dell'offerta che alla fine determinano il prezzo, non le azioni di un CEO male comportarsi. La conoscenza di questi fondamenti può dare un vantaggio nel decidere quali opzioni da vendere. articoli Correlati
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